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什么是寬基指數?什么是窄基指數?各自有什么區別?

2018年06月16日 自問自答 評論 2 條 閱讀 8,247 個點擊 次

寬基指數跟窄基指數在我看來,只是指數基金常見的一種分類方式。那么什么是寬基指數基金呢?

按照美國證券機構的標準,寬基指數一般需要達到幾個條件:

1)含10個或更多個股票;

2)單個成份股權重不超過30%;

3)權重最大5個股票累計權重不超過指數60%;

4)成份股平均日交易額超過5000萬美元;

5)包含行業種類要多

從這個定義我們可以稍微分析一下:

我們都知道個股的漲跌波動是很大,國內雖然有漲跌停的限制,但是風險承受能力低的人來說,動不動也讓你的心臟受不了。

寬基指數基金買入的是10只以上的股票,一方面這避免了個股黑天鵝風險,比如樂視網、爾康制藥,甚至是重慶啤酒的悲劇。

另一方面,指數基金基本上買入都是指數全部或部分成分股,比如滬深300指數,有300只成分股,指數基金就把資金分散這些股票上,大大降低你買個股的風險。

寬基指數基金當中單支權重不得超過30%,5支權重最大的股票的累積權重不能超過60%,這也是分散風險的一種方式,如果權重太過集中往往會暴漲暴跌。

此外,寬基指數基金對成分股成交量也有要求,這是什么意思呢?

成交量簡單來理解就是股票在一定時間的交易數量,成交量反映的是資金的一種活躍程度,有人買入,也有人賣出,目的就是方便你到時賣出,不會賣不出去。

說了這么多寬基指數基金的特點,你是不是一下子想到不少指數基金?

其實,我們常見的一些指數基金,都屬于寬基指數基金,比如滬深300、上證50、中證500、恒生指數、標準普爾500、納斯達克100、基本面50等。

除了寬基指數基金,有一類是窄基指數基金,那么什么是窄基指數基金呢?

一般多是行業指數或者主題基金。

一般來說,按照行業分類的標準,行業通常被分為10個以及行業,分別為材料、可選消費、必須消費、能源、金融、醫藥、工業、信息、電信、公共事業。

相比寬基指數的行業多、股票多,窄基指數行業選擇更為集中。

消費行業就是主要是消費股票,比如上證消費80、中證消費指數;醫療行業,也有中證醫療指數、全指醫藥等;除了一些行業指數,比如材料、能源、金融等,還有一些養老行業、軍工行業、環保行業的一些主題指數。

最后,窄基基金要比寬基基金投資風險更高,因為你要考慮到整個行業的發展特點與階段,挖掘它的投資價值。如果你是剛開始投資基金的人,不妨就從寬基基金開始,選擇市面上最知名的指數基金,比如滬深300、中證500、基本面50等。

2 條留言  訪客:2 條  博主:0 條

  1. 請問有微信公眾號嗎?

    • 林桂波

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